الرافعة المالية في التداول: كيف تعمل؟

تتضمن الرافعة المالية استخدام كمية أقل من رأس المال للتحكم في مراكز تداول أكبر، والتي يشار إليها غالبًا باسم التداول بالهامش. يتم استخدامه في مختلف الأسواق المالية بما في ذلك الفوركس والمؤشرات والأسهم والسلع والخزائن والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). على سبيل المثال، في تداول الأسهم بالرافعة المالية، يمكن للمستثمرين المشاركة دون دفع القيمة الأولية الكاملة للأسهم أو افتراض الملكية الكاملة للأصل، مما يجعله خيارًا جذابًا للكثيرين.

النقاط الرئيسية

الرافعة المالية والهامش هما في الأساس نفس المفهوم.

تسمح الرافعة المالية بتعرض أكبر للسوق دون الحاجة إلى دفع قيمة التداول كاملة مقدمًا.

وتشمل المنتجات ذات الرافعة المالية الشائعة الرهانات المنتشرة وعقود الفروقات.

يتم التعبير عن الرافعة المالية كنسبة، مثل ٥:۱ للأسهم (تعتبر منخفضة نسبيًا) أو ۳۰:۱ للعملات الأجنبية (تعتبر مرتفعة نسبيًا).

في حين أن الصفقات الناجحة يمكن أن تؤدي إلى أرباح تضخيم، فإن الصفقات غير الناجحة ستؤدي أيضا إلى خسائر أكبر نسبيا.

ما هي الرافعة المالية في التداول؟

الرافعة المالية في التداول هي استراتيجية تسمح للمستثمرين بالتحكم في مركز أكبر في السوق بكمية صغيرة نسبيًا من رؤوس أموالهم. وهو ينطوي على اقتراض الأموال لتضخيم العائد المحتمل على الاستثمار. على سبيل المثال، باستخدام الرافعة المالية ۱۰:۱، يمكنك التحكم في أصول بقيمة ۱۰۰۰۰ دولار باستخدام ۱۰۰۰ دولار فقط من أموالك الخاصة. ويتم تحقيق ذلك باستخدام الهامش، وهو جزء صغير من إجمالي قيمة التجارة الذي يعمل كضمان.

يتم التعبير عن الرافعة المالية كنسبة، مثل ٥:۱ أو ۳۰:۱، مما يشير إلى حجم مركزك مقارنةً باستثمارك الفعلي. في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تزيد الأرباح المحتملة بشكل كبير، إلا أنها تؤدي أيضًا إلى تضخيم الخسائر المحتملة. إذا سارت الصفقة ضدك، فقد تتجاوز الخسائر استثمارك الأولي، مما يجعلها استراتيجية عالية المخاطر تتطلب إدارة حذرة.

نسبة الرافعة المالية ۱۰:۱ تعني أنه لفتح مركز والحفاظ عليه، فإن الهامش اللازم المطلوب هو عُشر حجم الصفقة. لذلك، سيحتاج المتداول إلى ۱۰۰۰£ للدخول في صفقة بقيمة ۱۰۰۰۰£. يشير مبلغ الهامش إلى النسبة المئوية للتكلفة الإجمالية للتداول المطلوبة لفتح المركز. لذلك، إذا أراد المتداول إجراء تداول بقيمة ۱۰۰۰۰£ على أصل مالي بنسبة ۱۰:۱، فإن متطلبات الهامش ستكون ۱۰۰۰£.

فوائد الرافعة المالية في التداول

توفر الرافعة المالية في التداول العديد من الفوائد الرئيسية. في المقام الأول، يسمح للمتداولين بالتحكم في صفقات أكبر بكمية صغيرة نسبيًا من رأس مالهم الخاص، مما يؤدي إلى تضخيم العوائد المحتملة على الاستثمار. يمكن أن يكون هذا مفيدًا بشكل خاص في الأسواق ذات التقلبات العالية، حيث يمكن أن تؤدي تحركات الأسعار الصغيرة إلى مكاسب كبيرة.

كما تمكن الرافعة المالية المتداولين من تنويع محافظهم الاستثمارية بشكل أكثر فعالية، حيث يمكنهم تخصيص رؤوس أموالهم عبر صفقات أو أصول متعددة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يعزز مرونة التداول، مما يسمح باستراتيجيات أكثر عدوانية واستجابات أسرع لفرص السوق.

ومع ذلك، في حين أن الرافعة المالية يمكن أن تعمل على تضخيم الأرباح، فإنها تزيد أيضًا من خطر حدوث خسائر كبيرة، حيث أن الخسائر أكبر نسبيًا مقارنة بالاستثمار الأولي. تعد الإدارة الفعالة للمخاطر أمرًا بالغ الأهمية عند استخدام الرافعة المالية لضمان أن المكاسب المحتملة تفوق المخاطر.

فيما يلي خمس فوائد رئيسية للرافعة المالية في التداول:

زيادة التعرض: تتيح الرافعة المالية للمتداولين التحكم في صفقات أكبر بكمية أقل من رأس المال، مما يوفر تعرضًا أكبر لتحركات السوق والفرص المحتملة.

إمكانية الربح المحسنة: من خلال تضخيم حجم تداولاتهم، يمكن للمتداولين تحقيق عوائد أعلى من تحركات السوق المواتية، مما يجعل استثماراتهم أكثر ربحية.

التنويع: الرافعة المالية تمكن المتداولين من توزيع رؤوس أموالهم عبر صفقات أو فئات أصول متعددة، مما يعزز قدرتهم على تنويع محفظتهم الاستثمارية وإدارة المخاطر.

تحسين مرونة التداول: باستخدام الرافعة المالية، يمكن للمتداولين تنفيذ المزيد من الصفقات أو فتح صفقات أكبر دون الحاجة إلى تخصيص مبالغ كبيرة من أموالهم الخاصة، مما يسمح بمرونة أكبر في استراتيجيات التداول.

الاستخدام الفعال لرأس المال: تعمل الرافعة المالية على زيادة فعالية رأس المال المتاح، مما يسمح للمتداولين بتخصيص مواردهم بشكل أكثر كفاءة وربما تحقيق عوائد أعلى دون الحاجة إلى استثمار الكثير مقدمًا.

كيف يعمل التداول بالرافعة المالية؟

لبدء التداول، من المستحسن أن يستخدم المتداولون نسبة رافعة مالية أقل من الحد الأقصى المسموح لهم به. يساعد هذا النهج في الحفاظ على المراكز حتى لو تعرضت لخسائر، لأنه يوفر حاجزًا لإدارة العوائد السلبية بشكل أكثر فعالية.

غالبًا ما يجد المتداولون على المدى القصير، الذين يركزون على تحركات الأسعار السريعة، هذا النوع من الرافعة المالية مفيدًا. على العكس من ذلك، فهو أقل ملاءمة للمستثمرين على المدى الطويل، الذين ينخرطون عادة في استراتيجيات تمتد لعدة سنوات أو حتى عقود. بالنسبة لهؤلاء المستثمرين على المدى الطويل، تعد استراتيجية "الشراء والاحتفاظ" أكثر ملاءمة بشكل عام، لأنها تتوافق بشكل أفضل مع أفقهم الاستثماري الممتد وتقلل من المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية العالية.

يمكن أن يؤدي التداول بالرافعة المالية إلى تعزيز العوائد المحتملة ومخاطر التداول بشكل كبير. إنه يوفر ميزة التعرض المتزايد للسوق والربحية المحتملة من خلال استثمار أولي أصغر. ومع ذلك، فإنه يتطلب أيضًا إدارة حذرة للمخاطر، حيث يمكن أن تكون الخسائر أكبر نسبيًا، ومن المحتمل أن تتجاوز الاستثمار الأولي.

عند النظر في الأسهم والمؤشرات والعملات الأجنبية والسلع للتداول والتنبؤات بالأسعار، تذكر أن تداول العقود مقابل الفروقات ينطوي على درجة كبيرة من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال.

الإنجاز السابق لا يشير إلى أي نتائج مستقبلية. يتم توفير هذه المعلومات لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية.
أعدها:
فائز الأفيق