ما هي الأسهم الدورية؟

الأسهم الدورية أو Cyclical stocks مصطلح يشير إلى الأسهم التي تتأثر بحدث اقتصادي كلي، وتعد الأسهم الدورية من اساسيات التداول.

لذلك في مقال اليوم سوف نغطي كل ما له علاقة بالأسهم الدورية وكيفية تداولها والمخاطر التي قد تصحبها.

دليل للأسهم الدورية

الأسهم الدورية هي أسهم في الشركات التي تعمل في الصناعات التي تتأثر بشكل كبير بالاقتصاد الكلي ودورات الأعمال، وتسمى هذه الصناعات الدورية.

الصناعات الدورية هي القطاعات الاقتصادية المعرضة لمختلف التحركات والتغيرات في الاقتصاد، فتكون مربحة عندما يكون أداء الاقتصاد جيدًا، والعكس صحيح.

لذلك، غالبًا ما يكون سعر الأسهم الدورية مرتفعًا في أوقات الازدهار الاقتصادي، ومنخفضًا خلال فترات الركود في السوق.

تشمل أمثلة الصناعات الدورية السيارات والسلع الفاخرة وشركات الطيران وشركات العطلات.

على سبيل المثال، لقد رأينا تأثير الانكماش الاقتصادي على قطاعات معينة بسبب جائحة كورونا، حيث انخفضت أسهم إيزي جيت، وعلى العكس من ذلك، ارتفعت أسهم مثل سلاسل الأعمال اليدوية لأن المزيد من الناس يقيمون في المنزل.

الأسهم الدورية مقابل الأسهم الدفاعية

الأسهم الدفاعية تشبه إلى حد كبير الأسهم الدورية، ومع ذلك، من المرجح أن يظل سعرها غير متأثر نسبيًا بتقلبات السوق لأن الصناعات الممثلة أقل عرضة للتغيرات في المعنويات ودورة الأعمال.

الأسهم الدفاعية تمثل سلع استهلاكية أساسية مثل يونيليفر وبروكتر وغامبل، وعمالقة التبغ مثل بريتيش أمريكان توباكو و إمبريال براندز.

تميل الأسهم الدفاعية إلى توليد تدفق دخل ثابت من توزيعات الأرباح بغض النظر عن حالة الاقتصاد العام أو سوق الأسهم.

على سبيل المثال، قد تعتبر بريتيش أمريكان توباكو مخزونًا دفاعيًا لأنها تولد تدفقًا مستمرًا من النقد بغض النظر عن دورة العمل، ولكن سيتم تصنيف علامة تجارية للملابس مثل بربري على أنها دورية.

ما يجب أن تكون على دراية به عند تداول الأسهم الدورية

هناك عدة عوامل يجب أن يكون كل متداول على دراية بها اثناء تداول الاسهم الدورية، منها:

التقلب

بحكم طبيعتها، فإن الأسهم الدورية متقلبة، وهي مرتبطة بالأداء الاقتصادي، لذلك يمكن أن يتحول سعرها بسرعة كبيرة.

على هذا النحو، فهي مناسبة بشكل معقول للتداول على المدى القصير، على الأقل بالمقارنة مع الأسهم بيتا أو الدفاعية الأقل التي قد لا تولد الكثير من التقلبات اليومية.

القيمة التجريبية والأرباح لكل سهم

القيمة التجريبية هي مقياس لتقلب السهم مقابل السوق بشكل عام.

بيتا أو Beta تعني أن تقلب السهم يساوي بقية السوق، وقيمة أقل من 1 يعني أن السهم أقل تقلبًا، أي من المحتمل أن يكون سهمًا دفاعيًا.

في حين أن القيمة التجريبية الأكثر من 1 تعني أن السهم لديه تقلبات عالية، أي أنه قد يكون سهمًا دوريًا.

على سبيل المثال، إذا كان السهم الدوري يحتوي على إصدار تجريبي قدره 1.5، فإن هذا يعني أنه مقابل كل حركة بنسبة 10 ٪ في المعيار الأساسي، فإن السهم كان سيتحرك بنسبة 15 ٪.

يمكن أن تختلف أرباح الدوريات لكل سهم بشكل كبير أيضًا، لأن أرباحها تعتمد بشكل كبير على الاقتصاد الصحي.

التوقيت

التوقيت هو كل شيء عندما يتعلق الأمر بالدورات.

غالبًا ما تأتي هذه الأسهم التقديرية في دورات يمكن التنبؤ بها، مما يعني أنها تحظى بالكثير من الاهتمام من المتداولين والمستثمرين في أوقات معينة.

الوقت المناسب لشراء الأسهم المعتمدة على الدورة هو في "القاع"، أي في أدنى نقطة من تلك الدورة بالذات.

بعد ذلك، يمكنك الاستفادة من أي صعود في السوق، الحكم وتحديد الوقت الذي يكون فيه سعر السهم في القاع هو الجزء الصعب.

ولكن تذكر أن دخول صفقة في الوقت الخطأ قد يؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تحرك السوق ضدك.

ضع في اعتبارك تنويع ملف استثماراتك

بسبب تقلبات الأسهم الدورية، فإنها تشكل خطرًا على المتداولين، ومن الطرق الفعالة للحماية من هذا والحد من تعرضك هو تطوير ملف استثمارات يحتوى أسهم لكل من الأسهم الدورية والدفاعية.

خلال فترات الأداء الاقتصادي القوي، يمكن لكل من الأسهم الدورية والدفاعية التي تعتمد على الدورة أن تكسبك ربحًا.

ولكن خلال فترات الانكماش، بإمكان الاسهم الدفاعية أن تعوض أي خسائر تتكبدها أسهمك الدورية.

يجب أن يتضمن ملف استثماراتك أيضًا مجموعة واسعة من القطاعات وفئات الأصول المختلفة، تمامًا مثل الحماية الإضافية ضد تقلبات السوق.

ملخص

تقدم الاسهم الدورية فرص للربح عدة حيث أنها تتأثر بشكل مضاعف بالعوامل الاقتصادية، ومع ذلك هي تقدم أيضا مخاطر وتقلبات عدة، لذلك يجب عليك التحوط ضد أي مخاطر محتملة من خلال تنويع استثماراتك،

وكما تعلمنا دائمًا، لا تتداول بأية أموال لا تستطيع تحمل خسارتها، وإذا كنت ترغب في التدرب على تداول عقود الفروقات بدون أي مخاطرة أو أموال حقيقة، بإمكانك فعل ذلك من خلال حساب تداول تجريبي مجاني على منصة التداول markets.com.

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

اسئلة شائعة:

ما هي الاسهم الدفاعية؟

الاسهم الدفاعية هي الأسهم التي تكون أقل عرضة لتقلبات وتغيرات الاقتصاد الكلي، لذلك تعد من قبل متداولين كثيرين ملاذ آمن أو وسيلة جيدة للتحوط ضد المخاطر.

ما هي أفضل الطرق لتداول الأسهم؟

هناك ٣ طرق رئيسية وشائعة لتداول الأسهم وهم الاستثمار المباشر، والرهان على فرق السعر، وعقود الفروقات.

اختيار الطريقة الأنسب يعتمد على رأس مالك وملف إدارة المخاطر الخاص بك.