ما هو التداول عالي التردد

يتضمن التداول عالي التردد (HFT) استخدام خوارزميات الكمبيوتر المتقدمة لتنفيذ حجم كبير من الصفقات خلال أجزاء من الثانية. تعتمد استراتيجية التداول هذه على خوارزميات معقدة لتحليل الأسواق المختلفة وتقديم الطلبات بناءً على ظروف السوق في الوقت الفعلي. عادةً ما يشهد المتداولون الذين يحققون أسرع سرعات التنفيذ ربحية أعلى مقارنةً بأولئك الذين يتمتعون بسرعات أبطأ. تشتهر HFT أيضًا بمعدلات دورانها المرتفعة ونسب الطلب إلى التجارة المرتفعة.
الوجبات السريعة الرئيسية
۱. يتضمن التداول عالي التردد (HFT) تنفيذ عدد كبير من الأوامر في ثوانٍ معدودة باستخدام خوارزميات معقدة.
۲. تعمل تقنية HFT على تعزيز سيولة السوق وتضييق فروق أسعار العرض والطلب.
۳. تواجه انتقادات لمنح الشركات الأكبر ميزة في التداول.
٤. بالإضافة إلى ذلك، فإن السيولة التي توفرها تقنية HFT غالبًا ما تكون عابرة، وتختفي في غضون ثوانٍ، مما يجعل من الصعب على المتداولين الاستفادة منها.
تعريف التداول عالي التردد (HFT)
التداول عالي التردد هو نوع من التداول الخوارزمي. يستطيع المتداولون استخدام HFT عندما يقومون بتحليل البيانات المهمة لاتخاذ القرارات وإكمال الصفقات في غضون ثوانٍ قليلة. يعمل HFT على تسهيل أحجام كبيرة من الصفقات في فترة زمنية قصيرة مع تتبع تحركات السوق وتحديد فرص المراجحة.

يشير التداول عالي التردد المحدد على نطاق واسع (المعروف أيضًا باسم تداول "الصندوق الأسود") إلى الأنظمة الإلكترونية الآلية التي غالبًا ما تستخدم خوارزميات معقدة. وفقًا لـناسداك®، هناك نوعان من الأنظمة: تداول التنفيذ، عندما يتم إكمال الأمر عبر خوارزمية محوسبة مصممة للحصول على أفضل سعر ممكن، والنوع الثاني الذي يبحث عن فرص تداول صغيرة.
ما مدى سرعة التداول الخوارزمي عالي التردد؟
يمكن لأنظمة HFT إجراء آلاف أو حتى ملايين الصفقات في الثانية. يتم اتخاذ قرارات التداول من خلال الخوارزميات، التي يمكنها تحليل بيانات السوق، وتحديد فرص التداول، وتنفيذ الصفقات في أجزاء من الثانية.
بمعنى آخر، بحلول الوقت الذي تغمض فيه عينك وقبل أن تبدأ التداول، قد يكون المتداول عالي التردد قد قام بالفعل بمعالجة ٤۰۰ طلب أمامك.
كيف يكون التداول عالي التردد مفيدًا للأسواق؟
غالبًا ما يُنسب الفضل إلى المتداولين ذوي التردد العالي في توفير السيولة الأساسية للأسواق، وتضييق فروق العرض/الطلب، والمطابقة الفعالة بين المشترين والبائعين. وهذا يمكن أن يخفض التكاليف بالنسبة للمستثمرين.
يتم توجيه أوامر مستثمري التجزئة في كثير من الأحيان من خلال الوسطاء إلى شركات تجارية كبيرة، والتي تتولى بعد ذلك التعامل مع مطابقة المشترين والبائعين - وتعرف هذه العملية بتنفيذ الطلب. العديد من هذه الشركات هي شركات تداول عالية التردد، وتتميز بتنفيذها السريع وحجم تداولاتها الكبير.
يمكن للتداول الفعال عالي التردد أن يعزز كفاءة السوق ويدمج السيولة بطريقة تعود بالنفع على جميع المشاركين. ومع ذلك، هناك أيضًا جانب سلبي؛ يمكن اعتبار بعض أشكال HFT مفترسة أو عرضة لإساءة الاستخدام، كما هو الحال مع العديد من التقنيات المتقدمة.
alt-text: stock graph
استراتيجيات التداول عالية التردد
يستخدم HFT على نطاق واسع المراجحة، أو شراء وبيع الأوراق المالية بسعرين مختلفين في بورصتين مختلفتين. على الرغم من أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية، إلا أن الاختلاف البسيط في السعر يمكن أن يؤدي إلى أرباح كبيرة. يمكن لخوارزميات HFT اكتشاف الاختلافات الصغيرة جدًا في الأسعار بشكل أسرع من المراقبين البشريين ويمكنها ضمان استفادة المستثمرين من الفارق.
تتضمن استراتيجيات التداول عالي التردد (HFT) استخدام خوارزميات معقدة لتنفيذ الصفقات بسرعات عالية للغاية. وتشمل الاستراتيجيات الشائعة صناعة السوق، حيث تقوم الشركات باستمرار بتسعير أسعار الشراء والبيع لالتقاط فرق العرض والطلب، والمراجحة، التي تستغل تناقضات الأسعار بين الأسواق المختلفة أو الأصول ذات الصلة. يتضمن الاتجاه التالي التداول على أساس تحركات الأسعار قصيرة المدى، في حين تستخدم المراجحة الإحصائية نماذج رياضية للتنبؤ بتغيرات الأسعار والاستفادة منها. تستفيد المراجحة في زمن الوصول من التأخير في بيانات السوق للحصول على ميزة تنافسية. وتهدف هذه الاستراتيجيات إلى الاستفادة من التقلبات السريعة في الأسعار وأحجام التداول المرتفعة، مما يعزز سيولة السوق وكفاءته.

عند النظر في الأسهم والمؤشرات والعملات الأجنبية والسلع للتداول والتنبؤات بالأسعار، تذكر أن تداول العقود مقابل الفروقات ينطوي على درجة كبيرة من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال.

الإنجاز السابق لا يشير إلى أي نتائج مستقبلية. يتم توفير هذه المعلومات لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية.
كتبها:
فاْئز الأفيق