ارتفاع قيمة الدولار الأسترالي على الرغم من ضعف بيانات التضخم في الصين

الدولار الأسترالي يحصل على دعم من اللهجة المتشددة لبنك الاحتياطي الأسترالي

شهد الدولار الأسترالي مؤخراً انتعاشاً في قيمته مقابل الدولار الأمريكي، وذلك بفضل اللهجة المتشددة التي يتبناها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). حيث صرحت محافظ البنك، ميشيل بولوك، الأسبوع الماضي بأن الوقت ما زال مبكراً للحديث عن خفض أسعار الفائدة، وأن المجلس لا يتوقع إجراء أي تخفيض في الفترة القريبة.

على الرغم من بيانات التضخم الضعيفة من الصين التي صدرت يوم الاثنين، ظل الدولار الأسترالي ثابتاً. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في الصين بنسبة 0.6% على أساس سنوي في أغسطس، وهي زيادة عن 0.5% في يوليو لكنها أقل من توقعات السوق التي كانت 0.7%. على أساس شهري، زادت نسبة التضخم بمقدار 0.4% في أغسطس، مقارنة بـ 0.5% في يوليو، وهي أقل من التقدير البالغ 0.5%.

وبما أن أستراليا والصين تتمتعان بعلاقة تجارية وثيقة، فإن أي تغييرات في الاقتصاد الصيني يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الأسواق الأسترالية.

تتوقع RBC كابيتال ماركتس الآن أن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي بتخفيض أسعار الفائدة في اجتماعه في فبراير 2025، وهو أسرع من التوقع السابق الذي كان في مايو 2025. وعلى الرغم من بقاء التضخم في أستراليا أعلى من هدف البنك، إلا أن تباطؤ النمو الاقتصادي لا يُعتبر سبباً كافياً لخفض الفائدة هذا العام.

من جهة أخرى، حصل الدولار الأمريكي على دعم بعد أن أثارت بيانات الاقتصاد الأمريكي التي صدرت يوم الجمعة حالة من عدم اليقين بشأن احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل كبير في اجتماع سبتمبر.

وفقاً لأداة CME FedWatch، تتوقع الأسواق بشكل كامل خفضاً لا يقل عن 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر. وقد انخفضت احتمالية خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قليلاً إلى 29.0%، مقارنة بـ 30.0% قبل أسبوع.

ملخص تحركات السوق اليومية: الدولار الأسترالي يرتفع بفضل اللهجة المتشددة لبنك الاحتياطي الأسترالي

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) بأن بيانات التوظيف في القطاعات غير الزراعية أظهرت إضافة 142,000 وظيفة في أغسطس، وهو أقل من التوقعات البالغة 160,000، ولكنه تحسن مقارنة بالرقم المعدل في يوليو الذي بلغ 89,000. وفي الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة إلى 4.2%، كما كان متوقعاً، مقارنة بـ 4.3% في الشهر السابق.

وفي تصريحات يوم الجمعة، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان غولسبي، إن المسؤولين في البنك بدأوا يتماشون مع الشعور العام في السوق بأن تعديل سياسة الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي بات وشيكاً، وفقاً لـ CNBC.

تقييم FXStreet لـ FedTracker، الذي يستخدم نموذج الذكاء الاصطناعي لتقييم تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على مقياس من 0 إلى 10، صنف تعليقات غولسبي على أنها متساهلة، مُعطياً إياها درجة 3.2.

أظهرت بيانات ADP يوم الخميس أن التوظيف في القطاع الخاص زاد بمقدار 99,000 وظيفة في أغسطس، بعد زيادة قدرها 111,000 في يوليو، وأقل من التقدير البالغ 145,000.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية إلى 227,000 للأسبوع المنتهي في 30 أغسطس، مقارنة بـ 232,000 في القراءة السابقة وأقل من التقدير الأولي البالغ 230,000.

سجل فائض التجارة في أستراليا اتساعاً إلى 6,009 مليون دولار شهرياً في يوليو، متجاوزاً التوقعات التي كانت 5,150 مليون دولار، مقارنة بـ 5,589 مليون دولار في القراءة السابقة.
انخفضت فرص العمل في الولايات المتحدة وفقاً لتقرير JOLTS إلى 7.673 مليون في يوليو، من 7.910 مليون في يونيو، وهو أدنى مستوى منذ يناير 2021 وأقل من توقعات السوق التي كانت 8.10 مليون.

قامت بنك أوف أمريكا (BoA) بمراجعة توقعاتها للنمو الاقتصادي في الصين، خافضةً توقعاتها لعام 2024 إلى 4.8% من 5.0% السابقة. أما بالنسبة لعام 2025، فقد تم تعديل التوقعات إلى نمو بنسبة 4.5%، بينما ظل التوقع لعام 2026 عند 4.5%.

سجل الناتج المحلي الإجمالي لأستراليا زيادة بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي للربع الثاني، مقارنة بـ 0.1% في الربع السابق، ولكنه أقل من التوقعات البالغة 0.3%.

التحليل الفني: الدولار الأسترالي يظل فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً بالقرب من 0.6700

يتداول الدولار الأسترالي حول 0.6680 يوم الاثنين. على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج AUD/USD تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام، مما يشير إلى اتجاه هبوطي قصير المدى. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يوماً تحت مستوى 50، مما يؤكد استمرار الزخم الهبوطي.

من الناحية السلبية، يختبر زوج AUD/USD الدعم الفوري بالقرب من المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً عند مستوى 0.6676. قد يؤدي كسر حاسم أدنى هذا المستوى إلى تعزيز الميل الهبوطي، مما يدفع الزوج نحو مستوى 0.6575. قد تستهدف الانخفاضات الأعمق الدعم السفلي حول 0.6470.

أما بالنسبة للمقاومة، فقد يواجه زوج AUD/USD حاجزاً حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام عند 0.6720. قد يؤدي الكسر فوق هذا المستوى إلى تمهيد الطريق لإعادة اختبار القمة الشهرية عند 0.6798.

عند النظر في الأسهم والمؤشرات والعملات الأجنبية والسلع للتداول والتنبؤات بالأسعار، تذكر أن تداول العقود مقابل الفروقات ينطوي على درجة كبيرة من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال.

الإنجاز السابق لا يشير إلى أي نتائج مستقبلية. يتم توفير هذه المعلومات لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية.